2000 € al mese

[MATTE607]

Andando a riprendere i miei appunti per risponderti, mi sono ricordato che lo strip che creavo non era classico, ma leggermente modificato.

La logica era quella di stabilire preventivamente a che distanza dallo zero la butterfly doveva essere posizionata e chiuderla al suo raggiungimento.
In questo modo se decidi che tu vuoi guadagnare 1000 euro al mese programmi questo tuo guadagno minimo, crei la figura e aspetti che esso venga raggiunto.
E\' fatta sul Bund.
Perchè il Bund si muove.
Questa tecnica espone al solo rischio del theta, cioè al rischio di lateralità.
Ma essendo creata sul Bund il rischio di lateralità è ridotto e su base annua è possibile calcolare l\'incidenza media mensile del totale dei mesi in cui si ha una perdita di theta ed aumentarla al guadagno programmato. Che se la perdita media è 150 euro/mese porta il guadagno programmato a 1150/mese.

Infatti occorre fare una considerazione sul Bund.
Le candele mensili del Bund attestano che mediamente ogni mese questo future percorre una media di 4 strike e che ogni 7 mesi ce n’è uno in cui gli strike percorsi sono circa due.
Allora si potrebbe calcolare la perdita massima di Theta conseguibile in quel mese e ammortizzarla durante agli altri 6 mesi in cui il rischio di perdita di Theta non c’é.
E’ stato fatto un calcolo che tale perdita per ogni quantità unitaria può al massimo ammontare a 900 euro. Quindi basterebbe spalmare 150 euro di accantomanento Theta su tutti i mesi, per annullare o ridimensionare fortemente questo rischio.


Uso gli strike che c\'erano al tempo di questo studio dicembre 2010

La logica della strategia è semplice.
Si acquista uno Strangle largo 2 strike. A questo si aggiunge uno spread composto da un’opzione venduta allo strike centrale e un’opzione comprata dello stesso tipo a raddoppiare quella comprata per lo Strangle.

Sul Bund:
Lo Strangle
+ 1 Call 127.5
+ 1 Put 126.5
Lo Spread
-1 Call 127
+ 1 Call 127.5

Caso di ribasso:
Con il ribasso la Put potrebbe essere venduta ad un prezzo aumentato e una delle 2 call allo strike destro potrebbe essere rivenduta ad un prezzo proporzionalmente inferiore.

Caso di rialzo:
Con il rialzo la Call comprata si apprezza, quindi si può chiudere la Butterfly con una Put sintetica (Call venduta + sottostante acquistato). Naturalmente occorrerà vendere anche la Call acquistata in più allo strike destro, la quale si venderà apprezzata e contribuirà alla chiusura della Butterfly sopra allo zero.

Per capire quando il guadagno prefissato è raggiunto occorre monitorare i prezzi delle opzioni in continuo.

Da mettere a mercato ad inizio mese.

Scusa Pietro, ma più la rileggo e più mi ci incarto !!
Nell\'esempio riportato, che mi pare di capire dovrebbe essere impostata se prevedo un rialzo, se si prevede invece un ribasso si rivende la put acquistata e una delle due call, xrò rimango con una call venduta e una acquistata (con lo spread ) non co una butterfly !
mentre in caso di rialzo rimango con una call venduta + sottostante una put acquistata e una delle doppie call acquistate ?
E\' giusto oppure mi sono perso ?

[livioptions]

Entro in acquisto della put altrimenti andiamo a domani.
+1 put 138 a 0.61

[pidi10]

Scusa Pietro, ma più la rileggo e più mi ci incarto !!
Nell\'esempio riportato, che mi pare di capire dovrebbe essere impostata se prevedo un rialzo, se si prevede invece un ribasso si rivende la put acquistata e una delle due call, xrò rimango con una call venduta e una acquistata (con lo spread ) non co una butterfly !
mentre in caso di rialzo rimango con una call venduta + sottostante una put acquistata e una delle doppie call acquistate ?
E\' giusto oppure mi sono perso ?

Scusa forse sono stato impreciso nella spiegazione, ma ho copiato dagli appunti.
Riassumo le mossa per chiudere la butterfly in entrambi i casi



Caso di ribasso:
-1 Put 127
-1 Call 127.5

Caso di rialzo:
+ 1 sottostante
-1 Call 127
-1 Call 127.5

[pidi10]

Entro in acquisto della put altrimenti andiamo a domani.
+1 put 138 a 0.61

Comunque se si vuole abbattere al massimo il rischio Theta è meglio costruirla in 3/4 giorni. Con grandissima calma.

[pidi10]

Occorre tenere presente che l\'opzione centrale da vendere alla fine, se il guadagno accumulato è alto, potrebbe non essere quotata.
Quindi bisogna essere preparati a venderla sapendo trattare con il mm.
Cioè individuando il prezzo dell\'opzione con fiuto e poi lavorando sul book abbassando poco a poco il prezzo fino a che non si è presi.

[Mauro]

1) Stocastico 21,8,5 su timeframe 5 minuti segnale buy acquisto la 139 Call a 0.77
aspetto segnale sell per acquistare la put 138

Quello stocastico mi è familiare!

[Cagalli Tiziano]

Vedo che su "diamo i numeri" la vola implicita ora è diventata vola storica...posso dire che sono rimasto un pò deluso?

Certo che puoi dirlo, ci mancherebbe!!

Però se leggi nei miei post c\'è scritto che abbiamo fatto un errore nell\'intestazione dei file.

Dato che non siamo macchine, tra un trade e l\'altro, qualche errore lo facciamo, ci dispiace e chiediamo scusa se questo ha portato disagio.

[Cagalli Tiziano]

Hai come sempre ragione Pidi.

Mi hanno attivato FiutoPro, e con i prezzi in diretta non riesco a costruirla con la batterflay in positivo.

Devo ricominciare a lavorarci

grazie

Dai impegnati, vedrai che una volta capita la meccanica... si faranno quasi da sole.

Mettiti di fianco il grafico in real time ed il template BoBao...con quello vicino è impossibile che non ci riesci!


1 compero Call
2 vendo Call e compro Put
3 vendi Put

La differenza è stata di 25 punti di Future per cui circa la meta sulle opzioni. Ovvero 120 euro che ti portano la Butterfly sopra lo zero di almeno 50 euro.

[papacharlie]

Quella indicata da me è la versione da mettere a mercato in caso di previsioni rialziste poi c\'é il suo opposto che va meglio quando ci sono previsioni ribassiste

ciao Pietro

Scusa se mi intrometto , ma perché la versione da te indicata è indicata quando ci sono previsioni rialziste ? Mi chiedo : Essendoci lo spread di call questo guadagna in caso di ribasso no ?
Dove mi sono perso ?

Ciao Paolo

[livioptions]

Quello stocastico mi è familiare!

Penso di averlo preso da te! .... e funziona!

[livioptions]

Occorre tenere presente che l\'opzione centrale da vendere alla fine, se il guadagno accumulato è alto, potrebbe non essere quotata.
Quindi bisogna essere preparati a venderla sapendo trattare con il mm.
Cioè individuando il prezzo dell\'opzione con fiuto e poi lavorando sul book abbassando poco a poco il prezzo fino a che non si è presi.

Ora che ho costruito lo strangle devo inserire lo spread, qual\'è il segnale di ingresso?

[pidi10]

ciao Pietro

Scusa se mi intrometto , ma perché la versione da te indicata è indicata quando ci sono previsioni rialziste ? Mi chiedo : Essendoci lo spread di call questo guadagna in caso di ribasso no ?
Dove mi sono perso ?

Ciao Paolo

La devi leggere nel suo complesso.
Comunque la differenza è minima.

[pidi10]

Ora che ho costruito lo strangle devo inserire lo spread, qual\'è il segnale di ingresso?

Io per farmi capire ho menzionato lo spread e lo strangle.
Ma in effetti ci sono 2 strike a delta negativo e 1 strike a delta positivo.
Quindi è la logica del delta ( e possibilmente della vola) che va seguita non quella dello strangle e dello spread.

Io l\'ho sempre messa a mercato nella seguente seguenza

Prima Put comprate e poi call comprate o il contrario a seconda dell\'andamento del mercato.
Poi l\'opzione venduta a seconda della sua vola e del suo delta.
Il tutto in 3 giorni o 4 in modo da avere il massimo su ogni posizione.

Ci sarebbe veramente da vendere l\'opzione centrale prima della scadenza delle opzioni precedenti, negli ultimi giorni. perchè li la vola è al massimo. Ma non è prudente vendere prima di comprare.

Calcola che ogni euro risparmiato è un euro di rischio/theta in meno.

Tanto poi c\'è tutto il mese davanti!

[livioptions]

Comunque se si vuole abbattere al massimo il rischio Theta è meglio costruirla in 3/4 giorni. Con grandissima calma.

Ma così sono esposto di delta

[pidi10]

Ma così sono esposto di delta

Ma chi l\'ha detto!
Se hai una visione ribassista del mercato, tratta da, ad esempio Diamo i Numeri, cominci a comprare Put.
Se il prezzo sale non fai altro che aspettare.
Con calma, quando scende, compri Call.

Ripeto, SENZA FRETTA!