FTSEMIB alla fine del trend

[Opzionibus]

Non mi convincono i volumi in questa discesa, per me è sempre presto salvo cattiverie e allora verranno dopo.

[Limba]

Si, questo è evidente ma in fasi come queste, di norma, se arriva, arriva di botto...aspettare che la tavola venga apparecchiata è molto spesso un gran regalo speriamo che lo facciano.

Opzionibus, grazie per la risposta. ci sono gli indicatori di momentum in ipercomprato ma divergenze importanti non ne vedo, vedo che quando si "tentenna" le variazioni percentuali sono minime mentre quando si sale le variazioni percentuali sono più ampie e ciò conferma che si sale... Ti/vi chiedo quali altri indicatori/elementi possono essere analizzati/monitorati per capire che stanno arrivando i primi scricchiolii....

aggiornamento ore 11.24
mi sa che il tanto agognato storno è arrivato! La vola implicta call 7-30 gg è crollata e si è impennata quella delle put 7-30gg! La skew si è allargata a favore delle Put. Tutti segnali negativi.

[Opzionibus]

Io vedo questo:
1) la vola implicita delle call e delle put scadenza novembre 2013 è sui valori minimi e sono molto vicine. Ciò significa che il MM non percepisce , per ora, particolari situazioni di incertezza/rischio/pericolo: il trend in atto continua;
2) la vola storica a 30 gg, che si dirige su valori minimi, conferma la situazione di "tranquillità" di cui al punto 1). Ovvio che prima o poi la vola storica deve aumentare, ma finché non lo fa non si può dire che ci sarà uno storno/ritracciamento;
3) la vola implicita call 7-30 gg è in leggero aumento e quella put continua a diminuire. Il mercato prezza un rialzo/continuazione dell\'up trend in atto.
4) la colonna più alta degli OI call è a 20000, vero target (per adesso) del movimento in atto
Chiedo a Tiziano e agli utenti più esperti di me se tali considerazioni sono giuste.

Si, questo è evidente ma in fasi come queste, di norma, se arriva, arriva di botto...aspettare che la tavola venga apparecchiata è molto spesso un gran regalo speriamo che lo facciano.

[Limba]

Io vedo questo:
1) la vola implicita delle call e delle put scadenza novembre 2013 è sui valori minimi e sono molto vicine. Ciò significa che il MM non percepisce , per ora, particolari situazioni di incertezza/rischio/pericolo: il trend in atto continua;
2) la vola storica a 30 gg, che si dirige su valori minimi, conferma la situazione di "tranquillità" di cui al punto 1). Ovvio che prima o poi la vola storica deve aumentare, ma finché non lo fa non si può dire che ci sarà uno storno/ritracciamento;
3) la vola implicita call 7-30 gg è in leggero aumento e quella put continua a diminuire. Il mercato prezza un rialzo/continuazione dell\'up trend in atto.
4) la colonna più alta degli OI call è a 20000, vero target (per adesso) del movimento in atto
Chiedo a Tiziano e agli utenti più esperti di me se tali considerazioni sono giuste.

[Opzionibus]

Per me i tempi non sono maturi per un ritracciamento sano, stimo ancora una decina di giorni di rialzo o al peggio di laterale.

Come ho detto a parte gli eccessi evidenti, qualche tentennamento volumetrico, c\'è molta tranquillità, nessun elemento che faccia pensare ad una variazione importante al ribasso. Non è il momento insomma salvo ovviamente una "cattiveria imprevista" :devil:

SPX e FTSE100 hanno risposto bene alla loro precedente debolezza, adesso molti indici sono perfettamente allineati ed è già molto.

[livioptions]

Leggendo questi post mi viene in mente quando ho inseguito la fine del trend da 30000 fino ad oltre 42000. :dizzy:

[lucio_trader]

i 20000 sono dietro l\'angolo

Buonasera a tutti. Dopo una nuova partenza in forte rialzo gli indici della borsa americana stanno perdendo smalto; secondo me se stasera chiudono in negativo comincia la correzione.

[Limba]

i 20000 sono dietro l\'angolo

[Opzionibus]

Sempre più suuuuuuuuu, per adesso la spinta tiene, nessun cedimento su nulla a parte un calo di volumi trascurabile. Primo punto di controllo lunedì mattina e poi il secondo decisivo il 2 novembre.

[Opzionibus]

Il nostro ftse, dopo un hanging man, oggi ha disegnato una doji.
Aggiungiamo ipercomprato di rsi e volatilità storica delle opzioni ai minimi, come al 30 gennaio 2013.
Tutto mi fa pensare che dovremmo (forse) essere arrivati.
Vedremo lunedi che succederà.
Voi che dite?

Ciao,

quando c\'è una tendenza forte, molto forte, gli indicatori classici perdono di valore ma anche quelli meno consciuti. Ci si trova su degli estremi dove l\'unica cosa da non fare è quella di seguire la tendenza in atto e quindi ci si deve limitare ad osservare. Può dar fastidio ma così è.

Inoltre a mio avviso oggi il "peso" maggiore da dare all\'analisi non è il quando si inizierà a ritracciare ma bensì il come. Sicuramente tutti sono ormai impostati con il "aspetto che si fermi veramente e poi shorto e poi longo..." ecco, si esclude a priori che ci possa essere uno stacco di corrente improvviso, o che peggio il ritracciamento non sia in alcun modo una inversione.

A mio modo di vedere si son messi in una posizione tale che ogni momento è buono per staccare la corrente ma che di fatto i tempi non siano maturi e quindi altro possibile tempo. C\'è molta euforia su di Noi e la ripresa di USA e UK ha di certo aiutato e allontanato le paure ma loro per me rimangono deboli.

Ripeto, per me non è importante sapere quando verrà il momento di girare,a cnhe perchè per adesso i volumi sono in fase, ma capire quando ci sarà, e ci sarà...su cosa siamo, se su un semplice ritracciamento oppure su qualche cosa di diverso e da questo nasce l\'estrema importanza di capire su cosa siamo sullo SPX e sul il FTSE100. Attualmente quindi siamo ben sostenuti, euforici direi, con la speranza che diano il tempo di capire prima di flettere e che non gli venga in mente di staccare la spina...sarebbe da maleducati. :silly:

[Nicola]

Grazie mille per la perfetta spiegazione.
Lunedì vedremo se l\'analisi fatta avrà conferma e soprattutto come la pensano i MM.

[Cagalli Tiziano]

Tiziano che ha lavorato presso di loro magari ci potrà dire con precisione come si muovono i big.
Buon weekend a tutti.

Grazie e buon weekend anche a te!

Il venerdì di scadenza non si guarda nulla perchè la grossa parte dei volumi è dovuta alle chiusure tecniche, scadono le opzioni e perciò se il trend del mese è stato al ribasso:

1)chi era short per coprire la Put ITM ora si deve ricomperare i suoi future

2)chi era long per coprire la Call che magari è su una scadenza diversa e quindi potrebbe essere anche ad di sotto della
put del primo esempio, farà la mossa contraria

3) nel caso in cui non esistano posizioni del tipo 2 ecco che ci saranno solo acquisti

E naturalmente tutto il contrario nel vaso di scadenza opzioni in un mese di trend positivo

4) chi aveva operazioni sintetiche, ovvero si era costruito delle Call vendendo delle Put e dei Future o vicersa, chiuderà il future.

5) nel caso che la scadenza future coincida con quella delle opzioni tutto quanto sopra non avviene

6) le opzioni vendute per finanziare i margini di quelle che sono scadute non servono più e quinidi si chiudono

Come vedi ci sonpo talmente tanti casi che non è possibile analizzarli e il rischio di sbagliare è forte.
Meglio aspettare il Lunedì.

[Nicola]

Io devo dire che (sbagliando) avevo intravisto la fine del trend già la scorsa settimana aprendo uno spread di put ATM su novembre, sperando di prendere subito beneficio o aggiungere uno spread di call per fare una figura di straddle stoppato, però ad oggi la sitazione è ancora in maturazione. vedremo!

Personalmente non opero direttamente su opzioni, però seguendo i consigli e le guide di Tiziano devo ammettere che sono un\'ottimo strumento per analizzare il trend, sopratutto i dpd.
Il nostro indice ha dato un primo segnale di possibile inversione il giorno 11 ottobre (candlestick e rsi) e anche la volatilità era ai minimi (vedi post Tiziano) ma nonostante ci fossero parecchi indizi non è sceso.
La cosa che ho notato questa settimana è che durante le prime ore ci sono parecchie vendite e poi piano-piano risale, queste potrebbero essere vendite ad opera delle mani forti che stanno iniziando una sorta di distribuzione.
Tiziano che ha lavorato presso di loro magari ci potrà dire con precisione come si muovono i big.
Buon weekend a tutti.

[livioptions]

Io devo dire che (sbagliando) avevo intravisto la fine del trend già la scorsa settimana aprendo uno spread di put ATM su novembre, sperando di prendere subito beneficio o aggiungere uno spread di call per fare una figura di straddle stoppato, però ad oggi la sitazione è ancora in maturazione. vedremo!

[Limba]

Il nostro ftse, dopo un hanging man, oggi ha disegnato una doji.
Aggiungiamo ipercomprato di rsi e volatilità storica delle opzioni ai minimi, come al 30 gennaio 2013.
Tutto mi fa pensare che dovremmo (forse) essere arrivati.
Vedremo lunedi che succederà.
Voi che dite?

Concordo con la tua analisi, anche io penso che il trend partito il 30 settembre sia troppo ripido e ciò è indice di troppa euforia, con uno squilibrio tra movimento e tempo. Penso che una pausa sia salutare ma il target di prezzo del breakuot della lunga fase laterale di circa 3000 punti, che ha ingabbiato i prezzi da gennaio 2013, la vedo a 20000.