FTSEMIB alla fine del trend

[Apocalips]

Il william%R normalmente è micidiale se fa segnare una divergenza sopra la zona di ipercomprato o sotto quella di ipervenduto e 8/9 volte su 10 preannuncia su un grafico orario un movimento di almeno 300/400 punti di inversione.

è proprio il nostro caso tanto piu che ci stiamo avvicinando alla mega colonna di open interest a quota 18000 e inoltre la settimana e densa di avvenimenti

divergenza.jpg

vediamo, vediamo se anche questa volta William ha ragione.


Apo

[Apocalips]

grazie,
ma quindi pensi che, visto il ritracciamento di stamane, si possa salire ancora o andrà ad esaurirsi andandocene lateralmente per qualche giorno?

a ragà
siamo d\'accordo che Tiziano rasenta l\' infallibilità di un oracolo !!!!
ma ogni tanto diamogli un po di tregua !!!!:laughing:


Apo

[poket9]

grazie,
ma quindi pensi che, visto il ritracciamento di stamane, si possa salire ancora o andrà ad esaurirsi andandocene lateralmente per qualche giorno?

Io ho scritto più volte che avrebbe fatto quello che effettivamente ha fatto, motivandolo nella volatilità e nei DPD.

Ho scritto che sarebbe salito a fronte di "SOLO" 1 elemento valutativo contrario che sono le probabilità montecarlo.

Non le ho tenute in debita considerazione perchè facevano riferimemto ad una vola storica, lenta a modificarsi, mentre (...ma è solo una ipotesi perchè non è possibile matematicamente) se si fosse adattata alla vola implicita che stamani ha aperto di 8 punti sopra, allora sarebbe stato un dato attendibile.

[Cagalli Tiziano]

noto che domani sarà apertura a +1.6 in italia e germania!!!
a cosa è dovuto
MOnte carlo metteva il 24% di probabilità di salita sopra i 17800 a 5 gg
chi mi dice la sua?
saluti

Io ho scritto più volte che avrebbe fatto quello che effettivamente ha fatto, motivandolo nella volatilità e nei DPD.

Ho scritto che sarebbe salito a fronte di "SOLO" 1 elemento valutativo contrario che sono le probabilità montecarlo.

Non le ho tenute in debita considerazione perchè facevano riferimemto ad una vola storica, lenta a modificarsi, mentre (...ma è solo una ipotesi perchè non è possibile matematicamente) se si fosse adattata alla vola implicita che stamani ha aperto di 8 punti sopra, allora sarebbe stato un dato attendibile.

[sifuandrea]

Nonostante il Gap di apertura.
La strategia del mercato è sempre stata impostata Short dalle 09:00 :whistling:

Immagine 164.jpg

vediamo se in giornata si gira, probabilmente se l\'indice risupera i 17750

[Opzionibus]

noto che domani sarà apertura a +1.6 in italia e germania!!!
a cosa è dovuto
MOnte carlo metteva il 24% di probabilità di salita sopra i 17800 a 5 gg
chi mi dice la sua?
saluti

Mà, movimenti/movimento normale, non ci vedo nulla di che anzi. Le scuse son Siria e Germania ma di sicuro i lunedì mattina così positiva e con gap non sono mai belli.

[poket9]

noto che domani sarà apertura a +1.6 in italia e germania!!!
a cosa è dovuto
MOnte carlo metteva il 24% di probabilità di salita sopra i 17800 a 5 gg
chi mi dice la sua?
saluti

Esatto, almeno per me...secondo me hanno voluto evitare di dover correre all\'ultimo come fatto in precedenza, 13/20 giugno e prima ancora. E\' da un pò di tempo che ho come l\'impressione che più che predatori siano diventati preda...

Per me son stati riacquisti di paura per evitare la cosa detta sopra. Per il resto, a aprte che anche io non escludo una capatina veloce verso i 18K o poco sotto, ho parecchia divergenza volumetrica sul nostro e sempre differenze evidenti tra Europa e America....la stessa da agosto che ancora non mi rientra. Sicuramente solo un movimento generalizzato riallineerà tutto.

Comunque momento molto difficile, sicuramente per me. :wassat:

[Opzionibus]

i 3753 contratti call chiusi sono tutti relativi alla scadenza prox del 20 settembre quindi con il loro riacquisto a quota 17500 hanno incassato solo parte del loro valore temporale, probabilmente hanno fatto questa scelta vista l\'incertezza che regna in questi giorni, per la serie meglio poco che niente.

Oppure, altra interpretazione, essendo probabilmente già stati sintetizzati in put vendute, gli strategist hanno voluto aggiungere delta positivo al loro portafoglio chiudendoli e lasciando i future long precedentemente utilizzati per la loro copertura nella convinzione che il sottostante salga ancora un po quel poco che basta per incassare l \'equivalente del differenziale di premio che hanno perso non portando quei contratti a scadenza.

porca miseria, spero di non essermi avvitato :unsure:

urge il parere outorevole di Tiziano


Apo

Esatto, almeno per me...secondo me hanno voluto evitare di dover correre all\'ultimo come fatto in precedenza, 13/20 giugno e prima ancora. E\' da un pò di tempo che ho come l\'impressione che più che predatori siano diventati preda...

Per me son stati riacquisti di paura per evitare la cosa detta sopra. Per il resto, a aprte che anche io non escludo una capatina veloce verso i 18K o poco sotto, ho parecchia divergenza volumetrica sul nostro e sempre differenze evidenti tra Europa e America....la stessa da agosto che ancora non mi rientra. Sicuramente solo un movimento generalizzato riallineerà tutto.

Comunque momento molto difficile, sicuramente per me. :wassat:

[Cagalli Tiziano]

Buon Giorno Tiziano, se possibile volevo un tuo parere, come si vede dall\'immagine allegata il DPD del 06/08/2013, quindi circa un mese fa, mostra i DPD delle call tutti sotto forza 3, nella seconda immagine invece il 10/09/2013, in pratica oggi, cresciuti i DPD delle call fino anche a forza 4.5 (strike 17.348), la mia domanda è questa: si può dire che oggi l\'aspettativa degli istituzionali, visto che nell\'ultimo mese gli investimenti più grossi da parte degli stessi sono sul lato call, è che i prezzi non possono andare oltre i 17800? GRAZIE DI CUORE

Grazie a te!


Sì, certo è come ho scritto in alcuni post sopra questo..e coincide con la risposta alla tu a domanda.
Però ricorda che se la colonna Call scompare, segno di copertura strike e abbandono difesa, nel caso anche tu avessi una Call venduta la devi coprire.

[pierluigimarseglia]

fine del Trend

Questo è il grafico che per costruzione, per come è progettato, individua punti di suppporto e di resistenza. Per cui è utile



Non ho sistemi basati solo sul Renko...ma ne possiamo fare uno.



Per come la vedo io, DPD e vola a 30 che non riesce a superare la 60 direi che 300 punti in su se li fa ancora anche se la probabilità montecarlo non supera il 25% calcolata a 5 giorni (2 di borsa). Questo è l\'unico punto a sfavore.

Buon Giorno Tiziano, se possibile volevo un tuo parere, come si vede dall\'immagine allegata il DPD del 06/08/2013, quindi circa un mese fa, mostra i DPD delle call tutti sotto forza 3, nella seconda immagine invece il 10/09/2013, in pratica oggi, cresciuti i DPD delle call fino anche a forza 4.5 (strike 17.348), la mia domanda è questa: si può dire che oggi l\'aspettativa degli istituzionali, visto che nell\'ultimo mese gli investimenti più grossi da parte degli stessi sono sul lato call, è che i prezzi non possono andare oltre i 17800? GRAZIE DI CUORE

[jeremy75]

[QUOTE=Nicola;64219]

esattamente il contrario, devi considerare che gli istituzionali prendono posizione incassando premi dalla vendita di opzioni e non dall\'acquisto che comporterebbe solo esborso di denaro. Quindi quando vendono call significa che scommettono sul ribasso incassando dal theta e dal delta utilizzando poi parte del premio in caso di difesa (copertura, rolling, hedging..etc )

Grazie per le risposte, ma se l\'open interest ha segno negativo non significa che le hanno riacquistare chiudendo una posizione short?

Si Nicola. Le hanno chiuse perché temono un rialzo. Ma ne rimangono ancora molte aperte a quel strike, non ricordo bene ma saranno sui 5000..

[Nicola]

[QUOTE=Apocalips;64218]esattamente il contrario, devi considerare che gli istituzionali prendono posizione incassando premi dalla vendita di opzioni e non dall\'acquisto che comporterebbe solo esborso di denaro. Quindi quando vendono call significa che scommettono sul ribasso incassando dal theta e dal delta utilizzando poi parte del premio in caso di difesa (copertura, rolling, hedging..etc )

Grazie per le risposte, ma se l\'open interest ha segno negativo non significa che le hanno riacquistare chiudendo una posizione short?

[Apocalips]

Quindi se sono usciti da una posizione call immagino non credano molto ad un rialzo altrimenti le avrebbero tenute o sbaglio?

esattamente il contrario, devi considerare che gli istituzionali prendono posizione incassando premi dalla vendita di opzioni e non dall\'acquisto che comporterebbe solo esborso di denaro. Quindi quando vendono call significa che scommettono sul ribasso incassando dal theta e dal delta utilizzando poi parte del premio in caso di difesa (copertura, rolling, hedging..etc )

Dubbi, atroci dubbi.....indizio più long o più short?

ha già risposto Tiziano. In pratica c\'è incertezza ma già ad inizio settimana prox inizieranno a prendere posizioni chiare e si potrà capire meglio. Comunque si sono lasciati un margine di 200-300 punti in salita con probabilità dell\'intero movimento del 25%.


Apo

[Nicola]

Buona la prima ipotesi.

La seconda prevede l\'assunzione di un rischio di delta diretto su future (gli istituzionali non lo possono fare...chi se ne assumerebbe la responsabilità?!) mentre sarebbe stato possibile e consentito aprire posizioni in Put vendute e quindi dimostrare che credono in un rialzo.
Non lo hanno fatto...anche se si sono tenuti 300 punti di margine.
Il pensiero è: vediamo che succede, portiamo a casa il certo e lasciamoci un pò di margine.
Se ci toccheranno quegli strike li difenderemo se i volumi non cresceranno rispetto alla media attuale. In caso contrario ci si gira in Put sintetica.

Per chi è alle prime armi e non si rende ben conto di cosa ho scritto, faccia una prova con Fiuto Beta: simuli la vendita di 2 Call 18.000 e poi ci metta 1 future Long simulando l\'acquisto al prezzo che c\'è in quel momento su FiutoBeta.

Vedrà che il payoff si "trasformerà" disegnando 2 Put.

In pratica si vedrà il disegno della Put senza averla venduta.

Questo è il significato di Put sintetica.

P:S : ci sono 2 Call e 1 Future perchè sull\'FTSEMIB le opzioni hanno un valore di punto = 2,5 euro mentre il Future ha un valore di 5 euro.

Per pareggiare i pesi ci vogliono perciò 2 opzioni per ogni future.

Devo essere sincero...vi ammiro ma faccio fatica a segurvi.
Io sono alle prime armi e baso i miei ragionamenti in base alla regola di Tiziano, ossia considerando le opzioni come vendute.
Quindi se sono usciti da una posizione call immagino non credano molto ad un rialzo altrimenti le avrebbero tenute o sbaglio?
Allo stesso tempo però hanno tolto un pò di forza alla resistenza.
Dubbi, atroci dubbi.....indizio più long o più short?

[Cagalli Tiziano]

i 3753 contratti call chiusi sono tutti relativi alla scadenza prox del 20 settembre quindi con il loro riacquisto a quota 17500 hanno incassato solo parte del loro valore temporale, probabilmente hanno fatto questa scelta vista l\'incertezza che regna in questi giorni, per la serie meglio poco che niente.

Oppure, altra interpretazione, essendo probabilmente già stati sintetizzati in put vendute, gli strategist hanno voluto aggiungere delta positivo al loro portafoglio chiudendoli e lasciando i future long precedentemente utilizzati per la loro copertura nella convinzione che il sottostante salga ancora un po quel poco che basta per incassare l \'equivalente del differenziale di premio che hanno perso non portando quei contratti a scadenza.

porca miseria, spero di non essermi avvitato :unsure:

urge il parere outorevole di Tiziano

Apo

Buona la prima ipotesi.

La seconda prevede l\'assunzione di un rischio di delta diretto su future (gli istituzionali non lo possono fare...chi se ne assumerebbe la responsabilità?!) mentre sarebbe stato possibile e consentito aprire posizioni in Put vendute e quindi dimostrare che credono in un rialzo.
Non lo hanno fatto...anche se si sono tenuti 300 punti di margine.
Il pensiero è: vediamo che succede, portiamo a casa il certo e lasciamoci un pò di margine.
Se ci toccheranno quegli strike li difenderemo se i volumi non cresceranno rispetto alla media attuale. In caso contrario ci si gira in Put sintetica.

Per chi è alle prime armi e non si rende ben conto di cosa ho scritto, faccia una prova con Fiuto Beta: simuli la vendita di 2 Call 18.000 e poi ci metta 1 future Long simulando l\'acquisto al prezzo che c\'è in quel momento su FiutoBeta.

Vedrà che il payoff si "trasformerà" disegnando 2 Put.

In pratica si vedrà il disegno della Put senza averla venduta.

Questo è il significato di Put sintetica.

P:S : ci sono 2 Call e 1 Future perchè sull\'FTSEMIB le opzioni hanno un valore di punto = 2,5 euro mentre il Future ha un valore di 5 euro.

Per pareggiare i pesi ci vogliono perciò 2 opzioni per ogni future.