goccia continua

[livioptions]

della serie .... ma teee, cosa fai di mestiere? ...... io, ..... vendo il tempo !!!

[udl]

Livio, mi associo in ritardo ai ringraziamenti (repetita iuvant)!
Grazie!!!

[Cagliostro]

Buongiorno a tutto il gruppo,


attualmente STOXX vale 2300,

e l\'eventuale piano di intervento ogni 200pt
al tocco di 1600 : chiudo le -4p1600/mar12 e apro -xp1400/mar12
al tocco di 1400 : chiudo le -xp1400/mar12 e apro -yp1200/mar12
al tocco di 1200 : chiudo le -yp1200/mar12 e apro -zp1100/mar12

Attenzione che devi mantenere costante la distanza tra strike venduto e prezzo sottostante per cui se sottostante vale 2300 ed intervieni ogni 200 pt la prima correzione va fatta a 2100, se aspetti senza fare niente il tocco dei 1600 ti ritroverai gia\' prima dei 1600 in margin call per i margini elevatissimi richiesti

[livioptions]

Dice bene Cagliostro, le rollate le devi effettuare quando il mercato ti viene contro di 200 punti, non quando è sugli strike scelti, e come dici tu, mano a mano che ti sposti, andrai addosso alle put acquistate e quindi farai la chiusura della strategia.

[livioptions]

Provo a farti un esempio pratico: Se tu resti sempre alla stessa distanza dall\'indice, tralasciando momenti particolari di fast market ecc., una opzione a 700/800 punti dall\'indice potrebbe marginare dai 500 ai 1000 euro, quando rolli tu mantieni la stessa distanza ma aumenti il numero dei contratti per cui in partenza avrai 2000/4000 euro di margini, poni che alla prima rollata tu debba raddoppiare, raddoppieranno anche i margini e così via.
Comunque se usi IWbank puoi simulare i margini sia al variare del tempo che dell\'indice.

[marzac]

Comunque se usi IWbank puoi simulare i margini sia al variare del tempo che dell\'indice.

Questa mi giunge nuova.

Livio, per farla breve,mi indichi la procedura corretta sul sito?

Quando vuoitu, grazie mille

[livioptions]

Marzio, dal sito di IW devi andare su TRADING e quindi su SIMULATORE imposti un portafoglio virtuale con le opzioni che vuoi vendere o comprare e quindi ti viene indicato la liquidità bloccata, dopodichè se vai su VARIABILI puoi variare la data del calcolo e andando sul riquadro P&L TEORICO puoi variare il valore dell\'indice o della azione e ogni volta che clikki CALCOLA ti viene visualizzata nel riquadro liquidità il valore dei margini necessari.

[marzac]

Sembra molto utile !

Grazie Livio

[livioptions]

De rien, pas de quoi, bitte ... ormai bisognerà imparare almeno il francese ed il tedesco, uno dei due paesi prima o dopo ci ingloba

[marzac]

Marzio, dal sito di IW devi andare su TRADING e quindi su SIMULATORE imposti un portafoglio virtuale con le opzioni che vuoi vendere o comprare e quindi ti viene indicato la liquidità bloccata, dopodichè se vai su VARIABILI puoi variare la data del calcolo e andando sul riquadro P&L TEORICO puoi variare il valore dell\'indice o della azione e ogni volta che clikki CALCOLA ti viene visualizzata nel riquadro liquidità il valore dei margini necessari.

La tua segnalazione si rivela molto utile, ma ho ancora qualche dubbio:
Simulando una goccia continua tranquilla su eurostoxx, la situazione liquidità presenta una cifra positiva molto bassa, di circa 100 € (tipo -1 1500put marzo 2012 e +1 1200put marzo 2012)
Sei sicuro che tale cifra positiva corrisponda alla marginazione richiesta ?
Oppure bisogna osservare/aggiungere anche valore P&L o altro ?
Perchè se la marginazione richiesta fosse davvero così bassa, il rendimento del trade sarebbe davvero elevato

[livioptions]

Beh del resto stai rischiando al massimo 300 euro , comunque prova anche con Sella (mi pare di ricordare che la usi anche tu?) altrimenti a mercato aperto la provo io.

[marzac]

Il rischio massimo è più elevato (3.000 € meno il premio netto incassato)

Non uso sella, in effetti, ma iwbank

Ho notato che, a parità di condizioni, spostando la data avanti di 2 mesi, la cifra positiva in Liquidità praticamente raddoppia ... ma mi sembra sempre un pò bassina, circa € 200.

Se pensiamo che il gain netto è di ca. 300 €, per ca. 200 gg. il rendimento mi pare esagerato !

Il rendimento sul rischio massimo, invece, sembra congruo (ca. 20%)

Mi piacerebbe chiarire bene sta marginazione, perchè avendo in pista "goccie" su più scadenze, oltre alle strategie mensili su diversi sottostanti ... sulla marginazione non ci capisco più nulla !

Prova a far due conti anche tu, su ciò che ho scritto, che ci confrontiamo

[livioptions]

Giusto marzac 300 punti e non 300 euro, più tardi guardo se è attivo il simulatore di Sella!


Eccomi, Sella mi dà un margine di 731 €

e iw mi dà 181 €, ma lo riproverei a mercato aperto, per esperienza diretta Iw non mi ha mai preso meno di 500 € per opzione anche se coperta.

[livioptions]

Ho ricontrollato a mercati aperti, mi conferma i valori. L\'unica è di mettere in essere effettivamente l\'operazione da QT e lì vedi materialmente quanto disponibile di sottrae, ovviamente prima l\'acquisto poi la vendita, ma non ho bisogno di dirtelo.

[marzac]

certo, quella è la prova del 9