Covered call(d'autore) contro iron condor....

[pernotron]

In effetti è una bella prova :blink: intanto incassa il theta residuo e poi vedi. L\'alternativa volendo ovviamente aumentare l\'investimento è quello della covered call in montante per cui con un passo del 5% saremmo a 6 contratti call 1.25 da vendere a fronte di 6000 titoli acquistati (o 6 long futures) operando su marzo puoi prendere circa 600€ di premi a fronte di 420€ spesi per il riacquisto della put, con l\'ottica di continuare la montante in caso di ulteriore discesa del sottostante (i prossimi step sarebbero 1.15 poi 1.05) o di uscita con un utile di 280€ (+600+100 iniziali -420) se il titolo è sopra 1.25

In questo caso vendi altre 5 put scadenza GEN 2014 e ti fai assegnare le azioni in caso siano ITM a scadenza oppure cosa? Non ho capito come costruisci la covered call su Marzo, cioè le azioni le acquisti ora a e fai la cc su marzo 2014 a fine scadenza Gennaio?
Grazie

[livioptions]

Ciao Livio, io credo che il titolo se avrà una reazione l\'avrà da questi livelli, se dovesse scendere ancora non devi escludere che per Giugno potrebbe essere sui minimi di 0.86, detto questo, cercherei di non aumentare troppo l\'esposizione sul titolo, fare un raddoppio può andare ma arrivare a mediare 6000 bp in questo momento mi sembra un azzardo.
Quindi quello che farei io è attendere un rimbalzo, per poi recuperare la perdita put su altre scadenze, preparandomi all\'eventualità di essere assegnato e procedere poi con delle mediate verticali classiche.
Ciao.

Esponevo solo una "alternativa" che parte dalla premessa di non avere problemi di portafoglio, applicando la montante americana, seguendo il ribasso fino anche a quota 1,00 dopo di che ovviamente ci vorrebbe un "piano Marshall" :laughing:
Al di là dell\'esempio di Tiziano su Unicredit, io ho visto per anni un noto gestore di portafogli della mia zona accumulare del quantitativi minimi su titoli in perdita, e devo dire che ha sempre avuto delle performance superiori al benchmark per cui non ho dubbi che la montante americana sia un ottimo approccio al mercato toro

[livioptions]

In questo caso vendi altre 5 put scadenza GEN 2014 e ti fai assegnare le azioni in caso siano ITM a scadenza oppure cosa? Non ho capito come costruisci la covered call su Marzo, cioè le azioni le acquisti ora a e fai la cc su marzo 2014 a fine scadenza Gennaio?
Grazie

L\'ipotesi sarebbe quella di chiudere la put contabilizzando la perdita, poi facendo una montante calcolata sul passo 5% comperare 6 futures Bapo e vendere 6 call 1,25 tutto su marzo.

[pernotron]

L\'ipotesi sarebbe quella di chiudere la put contabilizzando la perdita, poi facendo una montante calcolata sul passo 5% comperare 6 futures Bapo e vendere 6 call 1,25 tutto su marzo.

Ok, grazie, l\'operazione la fai appena chiudi la put venduta, quindi se ad esempio decidi di chiuderla oggi la montante parte anch\'essa da oggi , giusto?

Grazie

[tancredi]

ho venduto uno spread su febbraio -1.25 +1.00, se dovesse scendere a 1-0.9 vorrei montare un backspread di put -1.00 + 2 0.75

[tancredi]

più scende più aumento il numero delle comprate rispetto alle vendute spostandomi anche di scadenza...per le comprate

[tancredi]

qui mi gioco la carriera:unsure:

[pernotron]

ho venduto uno spread su febbraio -1.25 +1.00, se dovesse scendere a 1-0.9 vorrei montare un backspread di put -1.00 + 2 0.75

Ciao Tancredi,
come si lega strategicamente la costruzione dello spread con la put venduta 1,60 Feb 2014 ?

[tancredi]

Ciao Tancredi,
come si lega strategicamente la costruzione dello spread con la put venduta 1,60 Feb 2014 ?

ah quella viaggia per conto suo, anche se poi a scadenza è tutto collegato...
è una specie di montante con aumento delle protezioni al diminuire della bestiaccia...made in tancredi

[tancredi]

ah quella viaggia per conto suo, anche se poi a scadenza è tutto collegato...
è una specie di montante con aumento delle protezioni al diminuire della bestiaccia...made in tancredi

in qualche modo poi dovrà uscire dalla fossa dei cogl... scusa dei leoni:ermm:. e se no vorrà dire che il tempo farà il resto

[pernotron]

in qualche modo poi dovrà uscire dalla fossa dei cogl... scusa dei leoni:ermm:. e se no vorrà dire che il tempo farà il resto

Grande Tancredi !!!!!

[livioptions]

più scende più aumento il numero delle comprate rispetto alle vendute spostandomi anche di scadenza...per le comprate

Insomma hai deciso di tirare il collo al cigno .... :laughing:

[livioptions]

Però rollando su strike 1.5 saresti ancora itm, e si potrebbe farlo solo nel caso in cui il ribasso finisse, per non aumentare la perdita. A meno che, se il ribasso continua, tu voglia inserire un future short per girare la posizione.
Rollando su 1.25 e 1.20 saresti più atm e con un maggiore spazio di manovra in termini di bep

Scusa Manuel avevo saltato il messaggio. Anche quella da te esposta potrebbe essere una soluzione, il fatto è che non conosci la barra successiva e quindi tutto è aleatorio.

[tancredi]

Insomma hai deciso di tirare il collo al cigno .... :laughing:

un pò alla volta, quindi mi dispiace di farlo soffrire ferocemente :dizzy:

[manuelP]

Scusa Manuel avevo saltato il messaggio. Anche quella da te esposta potrebbe essere una soluzione, il fatto è che non conosci la barra successiva e quindi tutto è aleatorio.

Nessun problema.
Io propenderei per la rollata a strike 1.20 e 1.25. E poi si vede cosa fa il mercato, giustamente.