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Last edited by livioptions; 02-10-22, 09:46.... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ... -
Nessun problema Livio, ci mancherebbe!
come ti scrivevo è solo rimandata.
Hai ragione, su questo forum ci ho passato notti intere, ora i “social” hanno sostituito questi strumenti e messo in mano l’autocelebrazione che non è il merito ma il contesto.
Chi fa più rumore vince.
Fenomeno interessante!
Ad maiora!..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.Comment
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Un breve aggiornamento.
Niente di eclatante, sono passati 6 giorni, e, piano piano......
.Schermata 2022-10-04 alle 16.09.28.png Schermata 2022-10-04 alle 16.09.11.png
come si può vedere abbiamo, al momento, un leggero guadagno derivante sia da delta , che da theta e Vega , dove nel Vega è insito un inizio di ritorno al contango ( ora, su queste due scadenze siamo ancora in leggera backwardation )
Schermata 2022-10-04 alle 16.22.14.png
Con gli strumenti dati da beetrader si riesce a controllare ogni componente della strategia, sia in apertura che durante la gestione......
Un piccola raffinatezza: nella prima immagine si vede come l\'indice VIX, rappresentato dal pallino rosso stia iniziando a scendere sotto la scadenza di Gennaio rappresentata dal diamante verde ( call/put parity).
Se poi guardiamo la curva forward dei futures, ci rendiamo conto che ci sono ancora delle tensioni sul mercato; con l\'indice vix, rappresentato dalla linea orizzontale arancione ancora superiore alla prima scadenza e siamo ancora in backwardation con S1>S2Last edited by papacharlie; 04-10-22, 16:35.
Il tempo è l'unico vero capitale che un essere umano ha, e l'unico che non può permettersi di perdere. Thomas EdisonComment
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lancio una provocazione relativamente al vix
bene il calendar! è la base della nostra/mia operatività e su questo non ci piove...
mi chiedo però, e vi confido che lo faccio spesso,
quando conviene calendarizzare per esempio gennaio su maggio piuttosto che shortarlo secco(gennaio) in spread con bear call o bear put, strike 30 e 25 o 35 e 30?
visto che la scadenza è piuttosto lontana e sopravvalutata rispetto a dicembre, quale potrebbe essere il limite oltre il quale converrebbe spreddare anzichè calendarizzare?
inoltre...quando converrebbe, tenendo conto delle diverse curve a termine della volatilità?
vix spread gennaio.jpg
giusto per cominciare ad allargare le proprie convinzioni e condividere le proprie esperienze
chiaro che figure sulla stessa scadenza non andrebbero a raccogliere il contango come differenza tra due scadenze ma piuttosto il theta e un pò di vega(non intriso di contango)
allego anche un altro spunto, figure che utilizzo più spesso in UVXY che VIX, figure che possono dare delle belle soddisfazioni
vix butterfly.jpg
vix bwbutterfly.jpgLast edited by tancredi; 04-10-22, 21:34.Comment
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Giusto per informazione mi direste qual\'è il delta del future?
GrazieComment
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Ciao Bergamin,
se il vix si muove di 1 punto es da 28 a 29 il futures di più vicina scadenza si muoverà quasi di 1000$, se il futures è di scadenza più distante lo stesso si muoverà di meno rispetto al vix. Comunque 1 punto futures vale 1000$ .
Questo significa che i futures, a parte l\'ultimo giorno quando scadono con calcolo quotazione VXO, non si muovono mai 1 a 1 con l\'indice, ma saranno mano a mano sempre più reattivi se sono più vicini a scadenza, ma meno reattivi dell\'indice VIX stesso; hanno quindi un delta minore dell\'indice, ma se si muovessero di 1 la variazione sarebbe comunque sempre di 1.000$.Last edited by papacharlie; 06-10-22, 14:54.
Il tempo è l'unico vero capitale che un essere umano ha, e l'unico che non può permettersi di perdere. Thomas EdisonComment
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cerco di rispondere per quanto sono le mie conoscenze
a differenza delle opzioni, i futures sul vix, essendo strumenti lineari, hanno delta 1
diverso è invece quest\'altra richiesta che fai,
ha spiegato bene phapacharlie, la curva a termine della volatilità è fluttuante, quindi più è vicino il future rispetto allo spot più il suo movimento si avvicina a quell\'1% che dici
esempio, abbiamo oggi 6/10/22:
spot
future ottobre (19 otto) mancano 13 gg alla scad
future novembre(16 nov) mancano 41 gg alla scad
future dicembre(21 dic) mancano 76 gg alla scad
................
ti allego anche l\'immagine,
lo spot si muove di 0.350 e ottobre di 0.300, e mancano 13 gg alla scadenza
se andiamo nel futuro al 16 ottobre quando mancheranno 3 gg alla scadenza, probabilmente lo spot si muoverà di 0.35 e il future ottobre si muoverà di 0.345, mentre l\'ultimo giorno di 0.3495, è l\'ultimo minuto coinciderà con lo spot o meglio con il vxo
diverso il discorso delle scadenze lontane, sono meno reattive e quindi, più ci allontaniamo dallo spot meno movimento ci sarà, esempio spot si muove di 0.35 il future di aprile 23 si muoverà di 0.150 etc etc. etc.
spero di aver risposto
vix.jpgComment
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Mi permetto di intervenire, la risposta non è banale, perchè il vix è un indice "calcolato" in base alla volatilità estratta con la B&S dalla quotazione di una serie di opzioni sullo S&P mentre il future è soggetto alle variazioni della pressione del mercato visto che è quotato.
Dipende quindi semplificando la definizione da contango e/o bacwardation... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ...Comment
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E meno male che era una domandina messa li, semplice semplice
Last edited by papacharlie; 06-10-22, 19:07.
Il tempo è l'unico vero capitale che un essere umano ha, e l'unico che non può permettersi di perdere. Thomas EdisonComment
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Io non faccio trading sul VIX , ma vi seguo lo stesso.
Ragazzi , siete uno spettacolo.Comment
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