OverSpread di beeTrader

[Claudio61]

Grazie .... oggi provvedo.

Tiziano .. altra rogna.
OS orario aperto il 25/11 solo comprate scad marzo :

OS 4 DAIMLER SHORT - VINCI LONG screen scanner.jpg
OS 4 DAIMLER SHORT - VINCI LONG screen full.jpg
OS 4 DAIMLER SHORT - VINCI LONG screen score.jpg

Situazione attuale dopo aver cambiato strike su Vinci per riequilibrare il delta (che oggi non c\'è già più)
Istantanea_2014-12-08_145153.png
PhotoShare(37).jpg

Oggi c\'è stato un crollo verticale della cointegrazione e dello standard P/L .
Cosa fare? In un altro post Andrea aveva dato questi consigli http://www.playoptions.it/vbforum/sh...ll=1#post79156 ....
Sto cercando di capire solo ora l\'esatta interpretazione degli altri grafici. PACF segnala un passaggio alla correlazione??? !!! ... l\' R-Squared sembra tornare a scendere e se ho capito bene questo è positivo .... Sine Wave dopo un andamento non corretto parrebbe riprendere un movimento più regolare ..... ACF devo ancora digerirlo..
Se quello che capisco è corretto .... o almeno in parte ... potrebbe essere giusto optare per la soluzione 3 di Andrea .... aspettare per vedere se tutto riprende la giusta strada? ... considerando anche la scadenza abbastanza lontana.

Oltre al resto se puoi dirmi anche se ho fatto bene a correggere il delta spostandomi sulla Vinci? Ho pensato che consolidare il gain e ridurre il max rischio potesse essere preferibile.

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Faccio seguito qui al post "Esempio di OverSpread dalla A ...... alla Z" ..... per non inquinarlo con un OS diverso.
Venerdì sera ha sfiorato lo "0" e la chiusura avrebbe comportato un grasso gain di 25$ e ho aspettato per vedere come si mette domani.
Seguendo quanto scritto da Andrea e Tiziano del post originale mi sembra di capire che i titoli sono andati in correlazione. Corrretto? (Uno guadagna più o meno quanto perde l\'altro)
[ATTACH=CONFIG]17104[/ATTACH]

nel caso fosse corretto come muoversi? il passaggio al DAY non mi sembra consigliabile come lo è stato con BUZZI PRYSMIAN .... credo

[ATTACH=CONFIG]17105[/ATTACH]

Meglio chiuderla e passare ad altro?

Se in gain è meglio chiuderla.

[Claudio61]

Faccio seguito qui al post "Esempio di OverSpread dalla A ...... alla Z" ..... per non inquinarlo con un OS diverso.
Venerdì sera ha sfiorato lo "0" e la chiusura avrebbe comportato un grasso gain di 25$ e ho aspettato per vedere come si mette domani.
Seguendo quanto scritto da Andrea e Tiziano del post originale mi sembra di capire che i titoli sono andati in correlazione. Corrretto? (Uno guadagna più o meno quanto perde l\'altro)
Istantanea_2014-12-07_120233.jpg

nel caso fosse corretto come muoversi? il passaggio al DAY non mi sembra consigliabile come lo è stato con BUZZI PRYSMIAN .... credo

Istantanea_2014-12-07_121502.jpg

Meglio chiuderla e passare ad altro?

[Andrea Cagalli]

Ciao Tiziano, come calcoli la pendenza dello z-score direction?, con una media mobile ?
mi interessa saperlo per conoscere con che velocità inverte il segno
[ATTACH=CONFIG]17023[/ATTACH]

grazie

Apo

Ciao caro,
è la tangente sulla regressione lineare, quindi una previsione statistica.

Ciao Ciao

[Apocalips]

Ciao Tiziano, come calcoli la pendenza dello z-score direction?, con una media mobile ?
mi interessa saperlo per conoscere con che velocità inverte il segno
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grazie

Apo

[Cagalli Tiziano]

Vorrei esporre un esempio di OS daily di opzioni che richiede un ribilanciamento.
Il concetto che dobbiamo ricostituire un rapporto dei delta di portafoglio coerente con il ratio teorico, penso che sia chiaro. La cosa che vorrei approfondire è, quale criterio adottare.

La coppia è Johnson & Johnson - Microsoft.

[ATTACH=CONFIG]16994[/ATTACH]


[ATTACH=CONFIG]16995[/ATTACH] [ATTACH=CONFIG]16996[/ATTACH]

C\'è un forte sbilanciamento.
Faccio la correzione su Microsoft e ottengo un payoff con un BEP decisamente migliore, a scapito però di una maggiore perdita massima, come si vede nella figura sotto.
E\' corretto operare così, tenendo conto che mancano solo 47gg alla scadenza?

[ATTACH=CONFIG]16998[/ATTACH]

Confronto fra i 2 payoff:
[ATTACH=CONFIG]16997[/ATTACH]

Correggi e ribilancia quella in perdita. Intanto inizia a vendere delle put visto che di spazio ne hai (il sottostante è lontano) e riduci la perdita come nell\'esempio sopra. Poi, finita la figura, guardi il delta che sarà cambiato e prosegui nel ribilanciamento se dovesse servire ancora.

[alex69]

Ribilanciare correttamente le opzioni

Vorrei esporre un esempio di OS daily di opzioni che richiede un ribilanciamento.
Il concetto che dobbiamo ricostituire un rapporto dei delta di portafoglio coerente con il ratio teorico, penso che sia chiaro. La cosa che vorrei approfondire è, quale criterio adottare.

La coppia è Johnson & Johnson - Microsoft.

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Immagine 169.jpg Immagine 170.jpg

C\'è un forte sbilanciamento.
Faccio la correzione su Microsoft e ottengo un payoff con un BEP decisamente migliore, a scapito però di una maggiore perdita massima, come si vede nella figura sotto.
E\' corretto operare così, tenendo conto che mancano solo 47gg alla scadenza?

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Confronto fra i 2 payoff:
Immagine 167.jpg

[alex69]

Hai aspettato troppo per poter vendere delle Put a strike inferiore al 110. Se vedi che il premio perde 1/3 è ora di vendere.
Ora aspettiamo, tempo ne hai a scadenza.

Non lo sapevo proprio!!
Quindi una regola generale è, nel caso un\'opzione comprata dovesse perdere 1/3 del premio, venderne un\'altra (costruendo pertanto uno spread).
In effetti così facendo si riduce drasticamente il massimo rischio.

Nel What-if che ho fatto a titolo di mero esempio, si vede come il payoff giallo, nel momento in cui il premio perso è >1/3, con la semplice vendita di Put con strike inferiore, passa al profilo viola quasi dimezzando la massima perdita.

Grazie ancora Tiziano.

Immagine 165.jpg

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,
confermo che le 2 strategie sono state costruite con il solo acquisto di opzioni.

Oggi la coppia Monsanto-Occidental Petroleum ha perso la cointegrazione (0.139).
La situazione si è fatta inoltre più complessa perché il titolo Occidental Petroleum da oggi è oggetto di uno spin-off, per cui le opzioni originarie OXY sono state rinominate OXY1. Non riesco di conseguenza a costruire la strategia su FiutoPro.
Altra lezione da imparare: leggere attentamente gli avvisi sugli eventi societari!!

Comunque ora ho in portafoglio nella strategia Occidental Petr.: +2 C87.5 (feb.15)

Invece la situazione sull\'asset Monsanto è la seguente:



Questo è infine il riepilogo delle posizioni che vedo su IB.
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Ti ringrazio fin d\'ora Tiziano se vorrai darmi qualche suggerimento.
In ogni caso grazie per il tempo che stai dedicando a tutti noi.

Hai aspettato troppo per poter vendere delle Put a strike inferiore al 110. Se vedi che il premio perde 1/3 è ora di vendere.
Ora aspettiamo, tempo ne hai a scadenza.

[alex69]

Quello che non ha funzionato lo hai già scritto tu, ed è la gestione.

Infatti ora mi scrivi tutti i valori di OverSpread ma non ho visibile la strategia che hai messo in piedi per ogni singolo titolo: è su quella che si deva lavorare. Ora non posso inventare nulla, metti le due strategie dei due titoli e si vede cosa fare.

Probabilmente non hai venduto delle call sul tuo spread di petroleum...ma questa è solo supposizione...

Domani siamo a Milano da TraderLink per cui ci si rilegge Lunedì !

Ciao Tiziano,
confermo che le 2 strategie sono state costruite con il solo acquisto di opzioni.

Oggi la coppia Monsanto-Occidental Petroleum ha perso la cointegrazione (0.139).
La situazione si è fatta inoltre più complessa perché il titolo Occidental Petroleum da oggi è oggetto di uno spin-off, per cui le opzioni originarie OXY sono state rinominate OXY1. Non riesco di conseguenza a costruire la strategia su FiutoPro.
Altra lezione da imparare: leggere attentamente gli avvisi sugli eventi societari!!

Comunque ora ho in portafoglio nella strategia Occidental Petr.: +2 C87.5 (feb.15)

Invece la situazione sull\'asset Monsanto è la seguente:

Immagine 163.jpg

Questo è infine il riepilogo delle posizioni che vedo su IB.
Immagine 164.jpg

Ti ringrazio fin d\'ora Tiziano se vorrai darmi qualche suggerimento.
In ogni caso grazie per il tempo che stai dedicando a tutti noi.

[Cagalli Tiziano]

Ciao
avrei trovato anche questa coppia
sempre da vendere con entrambi gli zeta score dei singoli titoli dalla parte giusta per richiudersi.
cosa ne pensate?

grazie
Luca

Avanti... altrimenti ti perdi il rientro!

[lucaweb76]

Autogril-Eni 1h Short

Ciao
avrei trovato anche questa coppia
sempre da vendere con entrambi gli zeta score dei singoli titoli dalla parte giusta per richiudersi.
cosa ne pensate?

grazie
Luca

[lucaweb76]

Unicredit-Tenaris Overspread Short 1H

Ciao,
che ne dite di questa coppia da vendere?
il time frame è 1h entrambi gli z score si trovano in posizioni ideali per chiudersi in breve tempo.
grazie
Luca

[Cagalli Tiziano]

Ciao,

utilizzo barchart come datafeed per i mercati americani, attraverso una decina di liste incrociate da circa 150 titoli l\'una. Barchart è un fornitore dati attendibile e sulle scansioni orarie non ho mai avuto problemi, tuttavia sulle scansioni daily su 4 o 5 delle liste che utilizzo, beetrader mi rimanda questa questa schermata quando provo a fare una scansione.....[ATTACH=CONFIG]16963[/ATTACH]

Come è possibile che non ci sia cointegrazione tra i titoli in una lista barchart daily da 150 titoli?
Non riesco a capire quale possa essere il problema, qualcuno ha sperimentato lo stesso?

Grazie
Gabriele

Io farei una cosa semplice semplice:
apro un grafico di un titolo che c\'è nella lista... se si apre e ha almeno 1000 barre allora proseguiamo nell\'indagine, ma se non si apre il grafico abbiamo già trovato il problema e cioè che i dati non arrivano.
Per cui il problema sarebbe da Barchart (sito momentaneamnete giù, loggato in modo errato, ecc, ecc)

[rogerfed]

Ciao,

utilizzo barchart come datafeed per i mercati americani, attraverso una decina di liste incrociate da circa 150 titoli l\'una. Barchart è un fornitore dati attendibile e sulle scansioni orarie non ho mai avuto problemi, tuttavia sulle scansioni daily su 4 o 5 delle liste che utilizzo, beetrader mi rimanda questa questa schermata quando provo a fare una scansione.....1.PNG

Come è possibile che non ci sia cointegrazione tra i titoli in una lista barchart daily da 150 titoli?
Non riesco a capire quale possa essere il problema, qualcuno ha sperimentato lo stesso?

Grazie
Gabriele