Strategie di calendario e non solo..

[tancredi]

Non vorrei essere OT rispetto alle intenzioni di tancredi e se così fosse basta dirlo e apro un nuovo 3D, ma vorrei accennare all\'altro modo che conosco per incassare contango (e non solo) ed è quello di tradare il VXX, (le opzioni) e ovviamente parlando di VXX non si può prescindere dal parlare di COMPOUNDING.
Se può essere interessante vado avanti ....

Ci mancherebbe Livio, fra l\'altro è un metodo che avevi spiegato un paio d\'anni fa in un webinar. Molto interessante

[livioptions]

Non vorrei essere OT rispetto alle intenzioni di tancredi e se così fosse basta dirlo e apro un nuovo 3D, ma vorrei accennare all\'altro modo che conosco per incassare contango (e non solo) ed è quello di tradare il VXX, (le opzioni) e ovviamente parlando di VXX non si può prescindere dal parlare di COMPOUNDING.
Se può essere interessante vado avanti ....

[livioptions]

si hai ragione,
anche se la mia posizione su s2 eventualmente, è ragionata, cioè 1 o 2 contratti sui quali so già il loss potenziale con vix a 90

ciao Livio, un caro saluto

Bhe certo se lo usi come integrazione di un insieme di strategie ha senso anche stare in S2 finchè non diventa S1, ma quando hai a mercato centinaia di calendar credimi che la pressione anche psicologica è diversa .
Io di solito rimango su una scadenza fino a che il premio della opzione venduta non si allinea con il premio del mese successivo, quello per me è il segnale per una fuga all\'indietro ... e così per tutte le scadenze fino anche alla chiusura del calendar se si verificano le condizioni.
Un saluto anche a te e a papacharlie avanti a tutto vix "IN VIX WE TRUST" )

[tancredi]

[QUOTE=livioptions;98743]eheheheh ti ho letto!!! io ti dico solo che la pensavo come te e mi sono ritrovato a volte anche su S1 ma poi il vix fa i suoi svolazzi e ti travolge riprendendosi tutti i soldi che ti aveva fatto incassare e con gli interessi, per spiegare il rischio in un webinar avevo fatto una griglia del rischio in un range da 1 a 10 piu\' allontani gli strike meno rischio hai e piu\' allontani la scadenza meno rischio hai quindi a io modesto avviso meglio scadenza lunga e strike lontano anche a costo di prendere 10$ a calendar piuttosto che prenderne 100$ ma rischiare di bruciare il conto


si hai ragione,
anche se la mia posizione su s2 eventualmente, è ragionata, cioè 1 o 2 contratti sui quali so già il loss potenziale con vix a 90

ciao Livio, un caro saluto

[livioptions]

.

corretto, ma neanche dicembre mi dispiacerebbe. cioè da 35 40 in su converrebbe di più dicembre perchè incasso più contango. avendo una view ribassista sulla vola ovviamente

addirittura, ma non lo dire a Livio :cheerful:, mi avventurerei con novembre:shocked: ripeto solo a questi livelli di vix!!!!

eheheheh ti ho letto!!! io ti dico solo che la pensavo come te e mi sono ritrovato a volte anche su S1 ma poi il vix fa i suoi svolazzi e ti travolge riprendendosi tutti i soldi che ti aveva fatto incassare e con gli interessi, per spiegare il rischio in un webinar avevo fatto una griglia del rischio in un range da 1 a 10 piu\' allontani gli strike meno rischio hai e piu\' allontani la scadenza meno rischio hai quindi a io modesto avviso meglio scadenza lunga e strike lontano anche a costo di prendere 10$ a calendar piuttosto che prenderne 100$ ma rischiare di bruciare il conto

[tancredi]

Ad essere disciplinato me lo ha insegnato Tiziano nel corso di 10 anni ed il continuo e costruttivo confronto con il mio caro amico Manuel conosciuto sui banchi di scuola di playoptions; non finirò mai di ringraziarli !!

Per questa strategia in particolare un grande contributo lo ha dato anche Livio ...

Ringrazio anche te per gli ottimi spunti; la tua operatività è molto interessante...Bravo


P.S le cartelle allegate contengono solo una parte di quello che Tiziano ci ha insegnato....un patrimonio a costo zero nel senso letterale del termine €€€€€€€€ ....

complimenti veramente! Tanta tanta stima

[tancredi]

Meno male che ti hanno fatto la forward curve su beeTrader...

hai ragione bergamin, c\'è già tutto in beetrader!

[papacharlie]

che tu sia più disciplinato del sottoscritto..su questo non ci piove bella analisi, e condivido tutto! Avanti tutta

Ad essere disciplinato me lo ha insegnato Tiziano nel corso di 10 anni ed il continuo e costruttivo confronto con il mio caro amico Manuel conosciuto sui banchi di scuola di playoptions; non finirò mai di ringraziarli !!

Per questa strategia in particolare un grande contributo lo ha dato anche Livio ...

Ringrazio anche te per gli ottimi spunti; la tua operatività è molto interessante...Bravo


P.S le cartelle allegate contengono solo una parte di quello che Tiziano ci ha insegnato....un patrimonio a costo zero nel senso letterale del termine €€€€€€€€ ....

[tancredi]

Ciao Tancredi, per me l\'obiettivo non è centrare lo strike, ma fare soldi e questo deve succedere sempre o quasi; è indifferente se il pallino si trova un po\' più sotto..quello che conta è la linea atnow che si alza imperiosa sopra lo zero....

Non è a caso che ho venduto la corta uno strike ITM e se serve, quando ritorneremo in contango, potrei anche rollarla di un altro strike ancora più ITM dando un po\' di delta negativo in più ....e intanto il tempo passa. Poi se guardi le curve forward quando sono completamente in backwardation, si ok tra la scadenza 4 e la 7 c\'è un po\' più di differenza rispetto a quella di oggi, ma neanche tanta....L\'opportunità in caso di esplosione vola sarà quella:

1) di rollare solo la comperata sulla scadenza successiva così la parte comperata ci costa ancora meno, aprendo alla possibilità di vendere un mese in più.
2) spostare sia la comperata, ma anche la venduta.....e allora per il risultato aspetteremo un mese in più..pazienza
2) altra opportunità potrebbe essere quella di aggiungere un altra quantità così si media la vola, migliorando la strategia nel suo insieme.

L\'implementazione della curva forward su beetrader consente di vedere subito con un colpo d\'occhio su quali scadenze aprire la strategia....per me strumento fantastico...grazie Tiziano e company

Quando la vola inizierà a scendere, la venduta perderà più valore rispetto alla comperata sia per il tempo che passa, ma anche sommando l\'effetto contango, e qui avere uno strike di differenza tra venduta e comperata ha la sua logica...la linea atnow salirà quindi di conseguenza.....e si passa alla cassa.

Un ultima cosa, questa strategia non è proprio facilissima da comprendere ci si deve impegnare. Raccomando a tutti strategie piccole e non stare mai con le vendute a scadenza vicina. Attenzione, maneggiare con estrema cura

Un saluto a te, a Bergamin e a Livio che è bello rivedere sul forum....

che tu sia più disciplinato del sottoscritto..su questo non ci piove bella analisi, e condivido tutto! Avanti tutta

[papacharlie]

ricorda che l\'obiettivo, almeno per me, è quello di chiudere sullo strike....è successo un paio di volte solamente fino ad oggi... ma quando succede...

e quindi se vendi su strike troppo alti non va bene

Ciao Tancredi, per me l\'obiettivo non è centrare lo strike, ma fare soldi e questo deve succedere sempre o quasi; è indifferente se il pallino si trova un po\' più sotto..quello che conta è la linea atnow che si alza imperiosa sopra lo zero....

Non è a caso che ho venduto la corta uno strike ITM e se serve, quando ritorneremo in contango, potrei anche rollarla di un altro strike ancora più ITM dando un po\' di delta negativo in più ....e intanto il tempo passa. Poi se guardi le curve forward quando sono completamente in backwardation, si ok tra la scadenza 4 e la 7 c\'è un po\' più di differenza rispetto a quella di oggi, ma neanche tanta....L\'opportunità in caso di esplosione vola sarà quella:

1) di rollare solo la comperata sulla scadenza successiva così la parte comperata ci costa ancora meno, aprendo alla possibilità di vendere un mese in più.
2) spostare sia la comperata, ma anche la venduta.....e allora per il risultato aspetteremo un mese in più..pazienza
2) altra opportunità potrebbe essere quella di aggiungere un altra quantità così si media la vola, migliorando la strategia nel suo insieme.

L\'implementazione della curva forward su beetrader consente di vedere subito con un colpo d\'occhio su quali scadenze aprire la strategia....per me strumento fantastico...grazie Tiziano e company

Quando la vola inizierà a scendere, la venduta perderà più valore rispetto alla comperata sia per il tempo che passa, ma anche sommando l\'effetto contango, e qui avere uno strike di differenza tra venduta e comperata ha la sua logica...la linea atnow salirà quindi di conseguenza.....e si passa alla cassa.

Un ultima cosa, questa strategia non è proprio facilissima da comprendere ci si deve impegnare. Raccomando a tutti strategie piccole e non stare mai con le vendute a scadenza vicina pena il bruciarsi le dita alla velocità della luce. Attenzione, maneggiare con estrema cura

Un saluto a te, a Bergamin e a Livio; bello rivederti sul forum....

[tancredi]

bella botta anche oggi..

[bergamin]

Meno male che ti hanno fatto la forward curve su beeTrader...

[tancredi]

e poi....
c\'è una bella differenza tra:

montare un calendar su vix con una struttura a termine in backwardation come le seguenti
term structure marzo.jpg

term structure aprile.jpg

e questa dell\'altro giorno, che è chiaramente piatta ed offre un edge modesto

term structure settembre.jpg

in quest\'ultimo caso potrebbe essere più conveniente andare short secco in spread su stessa scadenza corta, anzichè spendere un fottio per la scadenza lunga

[tancredi]

Prima o poi la vola ritorna sulla sua media, ma stare su Novembre......uhhh troppo vicino..Il rischio che i supporti sull\'azionario cedano è grande e trovarmi su S2 che a breve diventerà S1 anche no....

Preferisco in caso di salita mettere giù un\'altra quantità con strike più alti, o magari intervenire quando S1 ritornerà in contango

ricorda che l\'obiettivo, almeno per me, è quello di chiudere sullo strike....è successo un paio di volte solamente fino ad oggi... ma quando succede...

e quindi se vendi su strike troppo alti non va bene

[tancredi]

apple...una delle poche stock con le contropal...

aapl.jpg