Strategie di calendario e non solo..

[tancredi]

se il vix si muove di 1 dollaro, il future di quanto si muove?
grazie

cerco di rispondere per quanto sono le mie conoscenze

a differenza delle opzioni, i futures sul vix, essendo strumenti lineari, hanno delta 1

diverso è invece quest\'altra richiesta che fai,
ha spiegato bene phapacharlie, la curva a termine della volatilità è fluttuante, quindi più è vicino il future rispetto allo spot più il suo movimento si avvicina a quell\'1% che dici

esempio, abbiamo oggi 6/10/22:
spot
future ottobre (19 otto) mancano 13 gg alla scad
future novembre(16 nov) mancano 41 gg alla scad
future dicembre(21 dic) mancano 76 gg alla scad
................

ti allego anche l\'immagine,

lo spot si muove di 0.350 e ottobre di 0.300, e mancano 13 gg alla scadenza
se andiamo nel futuro al 16 ottobre quando mancheranno 3 gg alla scadenza, probabilmente lo spot si muoverà di 0.35 e il future ottobre si muoverà di 0.345, mentre l\'ultimo giorno di 0.3495, è l\'ultimo minuto coinciderà con lo spot o meglio con il vxo

diverso il discorso delle scadenze lontane, sono meno reattive e quindi, più ci allontaniamo dallo spot meno movimento ci sarà, esempio spot si muove di 0.35 il future di aprile 23 si muoverà di 0.150 etc etc. etc.


spero di aver risposto

vix.jpg

[papacharlie]

se il vix si muove di 1 dollaro, il future di quanto si muove?
grazie

Ciao Bergamin,
se il vix si muove di 1 punto es da 28 a 29 il futures di più vicina scadenza si muoverà quasi di 1000$, se il futures è di scadenza più distante lo stesso si muoverà di meno rispetto al vix. Comunque 1 punto futures vale 1000$ .
Questo significa che i futures, a parte l\'ultimo giorno quando scadono con calcolo quotazione VXO, non si muovono mai 1 a 1 con l\'indice, ma saranno mano a mano sempre più reattivi se sono più vicini a scadenza, ma meno reattivi dell\'indice VIX stesso; hanno quindi un delta minore dell\'indice, ma se si muovessero di 1 la variazione sarebbe comunque sempre di 1.000$.

[bergamin]

spiegati meglio bergamin

se il vix si muove di 1 dollaro, il future di quanto si muove?
grazie

[tancredi]

Giusto per informazione mi direste qual\'è il delta del future?

Grazie

spiegati meglio bergamin

[bergamin]

Giusto per informazione mi direste qual\'è il delta del future?

Grazie

[livioptions]

lancio una provocazione relativamente al vix

bene il calendar! è la base della nostra/mia operatività e su questo non ci piove...

mi chiedo però, e vi confido che lo faccio spesso,

quando conviene calendarizzare per esempio gennaio su maggio piuttosto che shortarlo secco(gennaio) in spread con bear call o bear put, strike 30 e 25 o 35 e 30?

visto che la scadenza è piuttosto lontana e sopravvalutata rispetto a dicembre, quale potrebbe essere il limite oltre il quale converrebbe spreddare anzichè calendarizzare?
inoltre...quando converrebbe, tenendo conto delle diverse curve a termine della volatilità?

[ATTACH=CONFIG]24168[/ATTACH]

giusto per cominciare ad allargare le proprie convinzioni e condividere le proprie esperienze

chiaro che figure sulla stessa scadenza non andrebbero a raccogliere il contango come differenza tra due scadenze ma piuttosto il theta e un pò di vega(non intriso di contango)

allego anche un altro spunto, figure che utilizzo più spesso in UVXY che VIX, figure che possono dare delle belle soddisfazioni

[ATTACH=CONFIG]24166[/ATTACH]

[ATTACH=CONFIG]24167[/ATTACH]

Era una delle cose di cui volevo parlare, aspetto il consenso di Tiziano e poi vediamo le variazioni sul tema senz\'altro molto interessanti

[tancredi]

lancio una provocazione relativamente al vix

bene il calendar! è la base della nostra/mia operatività e su questo non ci piove...

mi chiedo però, e vi confido che lo faccio spesso,

quando conviene calendarizzare per esempio gennaio su maggio piuttosto che shortarlo secco(gennaio) in spread con bear call o bear put, strike 30 e 25 o 35 e 30?

visto che la scadenza è piuttosto lontana e sopravvalutata rispetto a dicembre, quale potrebbe essere il limite oltre il quale converrebbe spreddare anzichè calendarizzare?
inoltre...quando converrebbe, tenendo conto delle diverse curve a termine della volatilità?

vix spread gennaio.jpg

giusto per cominciare ad allargare le proprie convinzioni e condividere le proprie esperienze

chiaro che figure sulla stessa scadenza non andrebbero a raccogliere il contango come differenza tra due scadenze ma piuttosto il theta e un pò di vega(non intriso di contango)

allego anche un altro spunto, figure che utilizzo più spesso in UVXY che VIX, figure che possono dare delle belle soddisfazioni

vix butterfly.jpg

vix bwbutterfly.jpg

[tancredi]

spy bwb.jpg

[tancredi]

spy bwb.jpg

[papacharlie]

Un breve aggiornamento.

Niente di eclatante, sono passati 6 giorni, e, piano piano......

.Schermata 2022-10-04 alle 16.09.28.png Schermata 2022-10-04 alle 16.09.11.png

come si può vedere abbiamo, al momento, un leggero guadagno derivante sia da delta , che da theta e Vega , dove nel Vega è insito un inizio di ritorno al contango ( ora, su queste due scadenze siamo ancora in leggera backwardation )

Schermata 2022-10-04 alle 16.22.14.png

Con gli strumenti dati da beetrader si riesce a controllare ogni componente della strategia, sia in apertura che durante la gestione......

Un piccola raffinatezza: nella prima immagine si vede come l\'indice VIX, rappresentato dal pallino rosso stia iniziando a scendere sotto la scadenza di Gennaio rappresentata dal diamante verde ( call/put parity).

Se poi guardiamo la curva forward dei futures, ci rendiamo conto che ci sono ancora delle tensioni sul mercato; con l\'indice vix, rappresentato dalla linea orizzontale arancione ancora superiore alla prima scadenza e siamo ancora in backwardation con S1>S2

[Cagalli Tiziano]

Ok Tiziano, non pensavo certo di crearti problemi ma solo di dare un contributo. Ho ricevuto così tanto da te e da questo forum che mi sembra giusto restituire.
Ciao e buon lavoro.

Nessun problema Livio, ci mancherebbe!
come ti scrivevo è solo rimandata.

Hai ragione, su questo forum ci ho passato notti intere, ora i “social” hanno sostituito questi strumenti e messo in mano l’autocelebrazione che non è il merito ma il contesto.
Chi fa più rumore vince.
Fenomeno interessante!
Ad maiora!

[livioptions]

Grazie Livio, ma più avanti. In queste settimane sto tenendo dei corsi su argomenti simili. Non vorrei ci fossero discrepanze.

Ok Tiziano, non pensavo certo di crearti problemi ma solo di dare un contributo. Ho ricevuto così tanto da te e da questo forum che mi sembra giusto restituire.
Ciao e buon lavoro.

[Cagalli Tiziano]

Liviooooooo

🤣🤣🤣

[papacharlie]

Grazie Livio, ma più avanti. In queste settimane sto tenendo dei corsi su argomenti simili. Non vorrei ci fossero discrepanze.

Liviooooooo

[Cagalli Tiziano]

Non vorrei essere OT rispetto alle intenzioni di tancredi e se così fosse basta dirlo e apro un nuovo 3D, ma vorrei accennare all\'altro modo che conosco per incassare contango (e non solo) ed è quello di tradare il VXX, (le opzioni) e ovviamente parlando di VXX non si può prescindere dal parlare di COMPOUNDING.
Se può essere interessante vado avanti ....

Grazie Livio, ma più avanti. In queste settimane sto tenendo dei corsi su argomenti simili. Non vorrei ci fossero discrepanze.