Controvalore del bund

[tucciotrader]

Devi ammettere che non hai capito un bel nulla!
Certo che sei fastidioso: tu parli di aria fritta mentre io e altri che l\'arrocco lo abbiamo fatto abbiamo guadagnato.

Ti piace gfare opzioni con i soldi del Monopoli.

Ma è un opportunità che devi considerare, che vuol dire l\'abbaimo fatto e ha guadagnato, mica è sempre così! Se ritraccia che si fa? l\'arrocco dell\'arrocco?

[livio]

Sbaglio o la volatilità sulle PUT è circa il doppio di quella sulle CALL?

l\'ho notato anch\'io.... però se utilizzo come riferimento il future settembre, circa 2 strike in meno, allora non è più "circa il doppio"

...e quanto aveva scritto prima \'pidi\' sulla vola ATM sopra 9% l\'ho trovato corretto.

[chrisbasetta]

La volatilità vera è quella della superficie depurata dagli spread. Leggi la colonna < vola e_maker>

Sbaglio o la volatilità sulle PUT è circa il doppio di quella sulle CALL?

[TomEFord]

devi ammettere che è così! faccio l\'arrocco ma il sottostante ritraccia...

E allora non farlo così sei dalla parte giusta :laughing::laughing:

Al di la delle battute, una strategia in opzioni è dinamica per cui devi avere dei piani di sistemazione del tuo Pay Off.
Se lo lasci stare potresti andare passivamente in perdita e poi dire che ra meglio fare qualche cosa.

Oppure fare le mosse prefissate e poi ritornare sui propri passi.
Questo in opzioni lo devi mettere in conto, succede molto spesso. Infatti il premio che incassi non è quasi mai il 100% di quello incassato, parte se ne sarà andato in coperture, hedging, rollate ecc, ecc.

Adesso che sei alle prime armi non ti rendi ben conto della differenza tra una copertura e l\'altra ma vedrai che più avanti capirai che l\'arrocco una delle più geniali.
Ti permette la copertura al 100% ma ti riduce del 50% il costo (nel caso tornasse nella direzione opposta) rispetto a tutte le altre coperture.

Bisogna dare atto a Tiziano che questa è una genialata.
Basta fare due conti sui delta coperti ed esposti.
La prima volta l\'ho usata senza nemmeno averla ben capita, ma studiandola con il what if e poi utilizandola in questo mese sul Dax mi ha stupito non aver colto subito le compressioni dei delta negativi.

[bergamin]

devi ammettere che è così! faccio l\'arrocco ma il sottostante ritraccia...

Devi ammettere che non hai capito un bel nulla!
Certo che sei fastidioso: tu parli di aria fritta mentre io e altri che l\'arrocco lo abbiamo fatto abbiamo guadagnato.

Ti piace gfare opzioni con i soldi del Monopoli.

[livioptions]

devi ammettere che è così! faccio l\'arrocco ma il sottostante ritraccia...

E\' la mia pauraTuccio, ho preferito mettere lo stop loss azzerando il payoff in attesa di vedere cosa succede, se ritraccia venderò le maggiori coperture.

[tucciotrader]

Commento molto costruttivo!:calp::calp:

devi ammettere che è così! faccio l\'arrocco ma il sottostante ritraccia...

[tucciotrader]

una volta arrivati a 160 chi è chi mi compra il bund che shorto?

[Cagalli Tiziano]

Io sto misurando una vola sulle opzioni ATM del Bund superiore al 9%.
Vi risulta?

La volatilità vera è quella della superficie depurata dagli spread. Leggi la colonna < vola e_maker>

[livioptions]

ma attenzione che il future NOn è il sottostante..

Certo ma il sottostante del future è il chipest to delivery ed è appunto su questo che baso la mia considerazione . E\' chiaro che non è interesse di nessuno arrivare a scadenza del future e farsi consegnare una obbligazione ma se così fosse la pagherei 147, basta guardare i fattori di rettifica del chipest.

http://www.eurexchange.com/market/clearing/deliverable_bonds_en.html?expiration_month=201206&product_id=FGBL

Esempio il DE0001135424 è quotato 112,84 per il fattore di rettifica 0,77 mi dà 146,54

[chrisbasetta]

Io sto misurando una vola sulle opzioni ATM del Bund superiore al 9%.
Vi risulta?

Ho delle put con vola superiore al 10%..

So solo che gli spread sono talmente larghi che tra eMaker e prezzo di mercato c\'è un abisso...

[pidi10]

Io sto misurando una vola sulle opzioni ATM del Bund superiore al 9%.
Vi risulta?

[chrisbasetta]

Se guardi i volumi di quello spike ti accorgi che sono bassissimi.
Normalmente movimenti simili sono accompagnati da impennate di volume (Rialzisti vs ribassisti).
Non c\'é più nessuno che si azzarda a vendere il Bund!
La strada è spianata per i rialzisti.

Anche i DPD ormai sono quasi inesistenti sulle CALL

[livio]

A questo punto che vada a 160 penso che lì saremmo tutti ribassisti ( e ci guadagnerei anche un bel pacco di euri)

quando sarà convinzione comune di "aspettare 160 per lo short", allora sarà il momento di prendere tutti in contropiede

[pidi10]

Ciao Pietro! ti dirò che in quell\'ottica ho acquistato delle call 150 " ad abundantiam" lo spike che ho visto sul grafico a 5 minuti non fà presagire nulla di buono :devil: per i ribassisti!

Se guardi i volumi di quello spike ti accorgi che sono bassissimi.
Normalmente movimenti simili sono accompagnati da impennate di volume (Rialzisti vs ribassisti).
Non c\'é più nessuno che si azzarda a vendere il Bund!
La strada sembra spianata per i rialzisti.