Il coefficiente angolare m

[me]

Intanto ho messo in condivisione "coeff. angol. 2 bis",
il problema e\' che mi pare troppo bella.........
Costruita con prezzi ore 17,15 quindi prima dell\'uscita mm.
Appena ho tempo controllo i valori di borsaitaliana

[Camillo]

Non capisco, sono partito dalla precedente strategia ed ho aggiunto opzioni con prezzi aggiornati, il problema e\' che togliendo le operazioni di ieri mi rimane una strategie che non riconosco, tra l\'altro costruita in due giorni. :blink::dizzy::wassat:
Ho perso la strategia di questo mese :devil::devil::devil:, ed il bello e\' che non so neanche perche\'.

Guarda il post 95, forse riesci a ricostruirla

[Camillo]

Tutti i valori che voglio, ma multipli di uno e meno uno.........giusto?

Ora non riesco a seguirti;
provo a spiegarmi con un esempio:
Un\'opzione Unicredito controlla mille azioni, pertanto, se compro una put, vendo una call e compro 1000 azioni, ottengo uno spread con linee esterne orizzontali (m=0);
se però compro 900 o 1100 azioni, avrò linee esterne con m= + o - 0.1.
se ne compro 800 o 1200 avrò m= + o - 0.2 etc......
Ti dirò che (pensandoci un attimio) il fatto di poter usare un sottostante, che non ha scadenza, al posto dei mini mi sfagiola mooolto bene.
Oltretutto, si mette a tacere lo spauracchio della marginazione

[Camillo]

Non capisco, sono partito dalla precedente strategia ed ho aggiunto opzioni con prezzi aggiornati, il problema e\' che togliendo le operazioni di ieri mi rimane una strategie che non riconosco, tra l\'altro costruita in due giorni. :blink::dizzy::wassat:
Ho perso la strategia di questo mese :devil::devil::devil:, ed il bello e\' che non so neanche perche\'.

Non capisco nemmeno io; mi ricordo che commentavamo il buco troppo profondo a destra .....

[me]

Non fra quelli che conosco. 1/2 deriva dal fatto che le opzioni valgono 2,5 euro a punto, mentre il mini 1 euro.
Comunque, se si parla di strategia con azioni e opzioni, il coefficiente può assumere tutti i valori che vuoi, basta regolare le quantità di azioni.

Tutti i valori che voglio, ma multipli di uno e meno uno.........giusto?

[me]

Mah !!

Penso che 10000 possano bastare, tieni presente che esiste un forte bilanciamento opzioni/mini. Se proprio trovassi problemi, basta ruotare il tutto e metterlo in orizzontale. L\'importante è eseguire le operazioni nel corretto ordine: prima si comprano le coperture, poi si vende.
Bellissima la figura che hai condiviso; sei sicuro di aver fatto tutto bene? Ho provato a togliere tutte le operazioni che hai fatto oggi e mi viene un payoff orizzontale di +1400. Possibile? Guardaci bene, perchè se è giusta hai fatto un capolavoro. Sappimi dire
camillo

Non capisco, sono partito dalla precedente strategia ed ho aggiunto opzioni con prezzi aggiornati, il problema e\' che togliendo le operazioni di ieri mi rimane una strategie che non riconosco, tra l\'altro costruita in due giorni. :blink::dizzy::wassat:
Ho perso la strategia di questo mese :devil::devil::devil:, ed il bello e\' che non so neanche perche\'.

[Camillo]

Ciao Camillo,
ho seguito le tue mosse e cercato di immaginare quelle future; rolli le vendute che si deprezzano formando un altopiano. Sbaglio? :-)

Ho aggiornato la mia in condivisione(coefficiente 2),sarebbe importante per me se ti riuscisse di darle un\'occhiata.

Sinceramente non mi pare poi cosi\' difficile riuscire a portare in gain questa strategia. Forse sogno?

Mi piacerebbe veramente conoscere i margini pretesi da IW. Credi che con 10000 si potrebbe gestire?

Buona serata e grazie

Penso che 10000 possano bastare, tieni presente che esiste un forte bilanciamento opzioni/mini. Se proprio trovassi problemi, basta ruotare il tutto e metterlo in orizzontale. L\'importante è eseguire le operazioni nel corretto ordine: prima si comprano le coperture, poi si vende.
Bellissima la figura che hai condiviso; sei sicuro di aver fatto tutto bene? Ho provato a togliere tutte le operazioni che hai fatto oggi e mi viene un payoff orizzontale di +1400. Possibile? Guardaci bene, perchè se è giusta hai fatto un capolavoro. Sappimi dire
camillo

[Camillo]

Esiste qualche altro sottostante che puo\' dare un coefficiente angolare di 0,5 ?

Non fra quelli che conosco. 1/2 deriva dal fatto che le opzioni valgono 2,5 euro a punto, mentre il mini 1 euro.
Comunque, se si parla di strategia con azioni e opzioni, il coefficiente può assumere tutti i valori che vuoi, basta regolare le quantità di azioni.

[me]

Esiste qualche altro sottostante che puo\' dare un coefficiente angolare di 0,5 ?

[me]

Ciao Camillo,
ho seguito le tue mosse e cercato di immaginare quelle future; rolli le vendute che si deprezzano formando un altopiano. Sbaglio? :-)

Ho aggiornato la mia in condivisione(coefficiente 2),sarebbe importante per me se ti riuscisse di darle un\'occhiata.

Sinceramente non mi pare poi cosi\' difficile riuscire a portare in gain questa strategia. Forse sogno?

Mi piacerebbe veramente conoscere i margini pretesi da IW. Credi che con 10000 si potrebbe gestire?

Buona serata e grazie

[Camillo]

Ho visto che hai modificato la figura in data odierna ma non riesco a vederla,e\' forse un problema mio?

Seguirti in questa discussione mi sta risultando molto utile.
Ciao e grazie.
PS certo, mi facevi notare che dal lato destro andava sotto di 1700 euro e che giustamente non sono facilmente colmabili con una rollata, pero\' potremmo considerare che la figura e\' stata costruita combo e che con un minimo di accortezza si potrebbe costruire un po piu\' alta. Basterebbe seguire i segnali di Play sui vari tf.

Non ricordo di aver modificato figure, a quale ti ti riferisci?
Per quanto riguarda invece la costruzione della figura in due tempi, invece, ho qualche perplessità, in quanto esce da tutti i ragionamenti di hedging portati avanti fino ad ora.
A questo fine, se intendi lavorarci su, penso che la partenza giusta potrebbe essere un box, da trasformare strada facendo. Non lo so, ma intuisco che, con condizioni di vola giusta e con l\'effetto del time decay potrebbe avere delle possibilità di essere trasformato in una figura vantaggiosa. Hai guardato la spiegazione di Pidi 10 a proposito del box? Veramente magistrale.
ciao, alla prossima
camillo

[me]

X camillo

Ok,allora ci siamo, avevo coefficiente -0.4 e l\'indice e\' sceso di 400 punti, quindi 160 punti guadagnati. Euro piu\' euro meno ci siamo.
Quindi considerando una figura di partenza come la mia, si puo\' gia\' fare la seguente considerazione : se il mercato sale si rolla la call accorciando la distanza a 500 punti e con una minima forza del mercato si puo\' ruotare la figura in gain ( sul tipo della tua prima operazione) se scende si puo\' capitalizzare il tutto quando ci troviamo sul massimo con una operazione simile alla mia, oppure si rolla la figura alzandola del gain. Troppo facile? Certo bisogna cogliere l\'attimo giusto.
Ho visto che hai modificato la figura in data odierna ma non riesco a vederla,e\' forse un problema mio?

Seguirti in questa discussione mi sta risultando molto utile.
Ciao e grazie.
PS certo, mi facevi notare che dal lato destro andava sotto di 1700 euro e che giustamente non sono facilmente colmabili con una rollata, pero\' potremmo considerare che la figura e\' stata costruita combo e che con un minimo di accortezza si potrebbe costruire un po piu\' alta. Basterebbe seguire i segnali di Play sui vari tf.

[Camillo]

Non ho capito bene quando mi dici: "In ogni caso, rispetto al delta, se hai fatto le operazioni quando l\'indice combinava col segno del delta, devono averti dato un ritorno .

Ciao.

Dunque, comincio da questa domabda perchè la risposta è lunga, anche se semplice.

E\' vero che la somma dei delta di due opzioni atm è sempre 1?
E\' vero che la somma dei delta di put e call entrambe ITM distanti fra loro 1000 punti è 1,2 almeno finchè l\'indice rimane entro quei due strike?
E\' vero che la somma dei delta di put è call entrambe otm distanti fra loro 1000 punti è 0,8 almeno finchè l\'indice rimane fra i due strike?
La risposta è si per tutte e tre le domande.
Trasformiamo i delta in euro
delta 1 significa 2,5 euro
delta 1,2 significa 3 euro
delta 0,8 significa 2 euro.
ora, se combiniamo il primo caso con 2 o 3 mini, avremo il coefficiente + o meno 1/2, che altro non è che delta = + o - 0,2
se combiniamo il secondo caso con 3 mini avremo delta zero
se combiniamo il terzo caso con 2 mini avremo ancora delta = 0

nei casi secondo e terzo, per qualsiasi spostamento dell\'indice fra gli strikes puoi riposizionare le opzioni con il solo costo dello spread bid/ask.
nel primo caso invece, se l\'indice va nella direzione concorde al delta, vale a dire che cresce con delta +0,2 o cala con delta -0,2, lo spostamento delle opzioni ti alza tutta la figura di un valore pari allo spostamento dell\'indice moltiplicato per il delta. (meno lo spread bid/ask, naturalmente).
Naturalmente, il delta lo stabilisci tu, o disassando gli strikes delle due opzioni, oppure aggiungendo uno spread di opzioni.

[Camillo]

Ringrazio tutti per l\'interessamento, devo dire che mi ha fatto tantissimo piacere.
grazie ancora, camillo

[pidi10]

Camillo

sono certo di non sbagliare ad augurarti una pronta guarigione da tutti quelli del gruppo Playoptions che non hanno ancora letto del tuo incidente, me compreso fino ad un minuto fa.